Сравнение NKE vs VSXY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VSXY оценён рынком дешевле: 17,12 против 17,52 у NKE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VSXY: 0,87 vs 1,17 у NKE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKE — 3,67, у VSXY — 6,43. EV/EBITDA VSXY — 12,61, у NKE — 12,33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSXY — 45,94%, у NKE — 22,00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKE удерживает чистую маржу на уровне 6,70%, опережая VSXY (5,47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VSXY значительно выше: D/E 2,93 vs 0,74 у NKE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NKE | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,52 | 17,12 | |
| P/B | 3,67 | 6,43 | |
| P/S | 1,17 | 0,87 | |
| PEG | -6,31 | 0,22 | |
| EV/EBITDA | 12,33 | 12,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,00% | 45,94% | |
| ROA | 8,09% | 7,33% | |
| Валовая маржа | 42,91% | 39,62% | |
| Операц. маржа | 8,19% | 7,99% | |
| Чистая маржа | 6,70% | 5,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,74 | 2,93 | |
| Текущая ликв. | 1,96 | 1,36 | |
| Быстрая ликв. | 1,36 | 0,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,46% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 77,45% | 0,00% | |
| EPS | $2,10 | $4,49 | |
| Балансовая стоим. | $10,03 | $12,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSXY сильнее: 32/100 против 23/100 у NKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKE составляет 34,1 (нейтральная зона), у VSXY — 39,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKE на -10,6%, VSXY на -10,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VSXY выше SMA 200 (+24,7%), NKE — ниже (-27,7%). Долгосрочный тренд в пользу VSXY. ADX: NKE — 25,6 (выраженный тренд), VSXY — 22,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKE менее волатилен — бета 0,71 против 1,43 у VSXY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSXY составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKE | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,15 | 39,81 | |
| Stochastic %K | 5,22 | 18,78 | |
| CCI (20) | -139,85 | -109,23 | |
| MFI | 35,60 | 18,80 | |
| Williams %R | -94,78 | -81,22 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | -1,58 | |
| Momentum (10) | -1,64 | -14,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,55 | 22,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,74% | -3,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,34% | -7,59% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,59% | -10,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,73% | +24,67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 69,00 | 85,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,71 | 1,43 | |
| ATR % | 2,77% | 5,87% | |
| Sharpe (1г) | -1,96 | 1,90 | |
| RS Rating | 3,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -52,19 | -26,17 | |
| BB ширина | 13,14 | 26,83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKE — 46,40 млрд $, VSXY — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSXY: +5,20% г/г vs +0,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NKE — 3,11 млрд $, VSXY — 161 млн $. NKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKE — 2,18 млрд $, VSXY — 312 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKE | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,40 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 3,11 млрд $ | 161 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.40% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $2,10 | $2,00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 млрд $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,18 млрд $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKE обеспечивает 4,46% годовой доходности, VSXY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VSXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NKE | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,46% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | — | |
| Коэфф. выплат | 77,45% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,71% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKE приходится на ноябре (+5,54%), а VSXY — на ноябре (+23,76%). Наименее удачные месяцы: NKE — март (-5,32%), VSXY — март (-17,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или Victoria's Secret & Company?
У кого выше рентабельность — NKE или VSXY?
Какие дивиденды у NIKE, Inc. и Victoria's Secret & Company?
Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или Victoria's Secret & Company?
У кого выше маржинальность — NKE или VSXY?
Какая акция лучше по технике — NKE или VSXY?
Что лучше купить — NKE или VSXY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией