Сравнение MS vs TW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17,38 (у TW — 24,43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MS оценён ниже: 2,70 против 9,90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TW оценён ниже: 13,16 vs 24,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 18,13%, что превышает показатель TW (13,78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40,66% против 15,99% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,75, тогда как TW практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,38 | 24,43 | |
| P/B | 3,08 | 3,29 | |
| P/S | 2,70 | 9,90 | |
| PEG | 0,44 | 0,41 | |
| EV/EBITDA | 24,04 | 13,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,13% | 13,78% | |
| ROA | 1,21% | 10,87% | |
| Валовая маржа | 59,72% | 68,14% | |
| Операц. маржа | 20,70% | 44,13% | |
| Чистая маржа | 15,99% | 40,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,75 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 6,05 | |
| Быстрая ликв. | 1,24 | 6,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,92% | 0,51% | |
| Коэфф. выплат | 41,96% | 12,33% | |
| EPS | $12,87 | $4,22 | |
| Балансовая стоим. | $70,99 | $34,54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TW: скоринг 70/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MS — 51,8, TW — 53,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MS на 0,2%, TW на 2,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MS выше SMA 200 (+16,6%), TW — ниже (-5,8%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: MS — 14,0 (нет тренда), TW — 12,4 (нет тренда). Волатильность: бета TW — -0,21, MS — 1,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,84 | 53,01 | |
| Stochastic %K | 77,96 | 57,59 | |
| CCI (20) | -14,16 | 88,54 | |
| MFI | 49,64 | 66,42 | |
| Williams %R | -22,04 | -42,41 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 1,85 | 2,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,04 | 12,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,86% | +0,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,68% | +1,40% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,18% | +2,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,65% | -5,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 95,75 | 45,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,36 | -0,21 | |
| ATR % | 2,91% | 3,41% | |
| Sharpe (1г) | 1,46 | -0,99 | |
| RS Rating | 80,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -6,88 | -26,34 | |
| BB ширина | 10,54 | 9,41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MS генерирует 114,98 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TW — +18,90%, MS — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, TW — 812,79 млн $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 114,98 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.50% | +18.90% | |
| Чистая прибыль | 16,86 млрд $ | 812,79 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.90% | +62.10% | |
| EPS (TTM) | $10,34 | $3,81 | |
| Операц. Cash Flow | 49 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 46,10 млрд $ | 1,13 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MS платит 1,92%, TW — 0,51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MS платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MS — +8,45%, TW — +5,59%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 41,96%, TW — 12,33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MS | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,92% | 0,51% | |
| Годовые дивиденды | $3,15 | $0,42 | |
| Коэфф. выплат | 41,96% | 12,33% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,45% | 5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,49%), TW — в ноябре (+6,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MS — март (-4,93%), для TW — сентябрь (-6,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19,76% против +17,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше рентабельность — MS или TW?
Какие дивиденды у Morgan Stanley и Tradeweb Markets Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше маржинальность — MS или TW?
Какая акция лучше по технике — MS или TW?
Что лучше купить — MS или TW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией