ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение MAR vs NCLH

Тикер 1
Тикер 2
MAR30
12NCLH
MAR против NCLH — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAR крупнее в 10,7× (93,02 млрд $ vs 8,73 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NCLH с P/E 11,38 (у MAR — 37,16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MAR отрицательный (-66,73%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 32,35%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MAR впереди: 9,62% против 7,49% у NCLH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MAR обеспечивает 0,77% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAR набирает 34 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:12 в пользу MAR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MAR
Marriott International, Inc.
MARNASDAQ
$356,72+$4,19 (+1,19%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 93,02 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
4.0
Качество
5.2
Рост
5.9
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
NCLH
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLHNYSE
$19,01-$0,54 (-2,76%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 8,73 млрд $
ETP Rank4.4
Стоимость
8.7
Качество
4.3
Рост
4.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

MARNCLH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NCLH выглядит привлекательнее: 11,38 против 37,16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) NCLH оценён ниже: 0,86 против 3,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9,04 vs 23,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAR отрицательный (-66,73%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 32,35%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MAR — 9,62%, NCLH — 7,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NCLH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,84, тогда как MAR практически без долга (D/E -3,93). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MARNCLH
ПоказательMARNCLHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37,1611,38
P/B-21,173,39
P/S3,460,86
PEG4,586,22
EV/EBITDA23,409,04
Рентабельность
ROE-66,73%32,35%
ROA9,21%3,17%
Валовая маржа20,16%42,46%
Операц. маржа15,80%15,09%
Чистая маржа9,62%7,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-3,935,84
Текущая ликв.0,530,20
Быстрая ликв.0,530,17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,77%0,00%
Коэфф. выплат28,26%0,00%
EPS$9,64$1,66
Балансовая стоим.-$16,85$5,60

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAR: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAR — 45,0, NCLH — 47,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAR на -4,7%, NCLH на -3,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MAR выше SMA 200 (+5,8%), NCLH — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: MAR — 16,4 (нет тренда), NCLH — 8,7 (нет тренда). Волатильность: бета MAR — 0,66, NCLH — 2,03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MARNCLH
Общая оценка
34
28
Осцилляторы
38
45
Тренд
42
35
Объём
50
31
Волатильность
40
43
ИндикаторMARNCLHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,0347,02
Stochastic %K36,6323,60
CCI (20)-53,78-40,80
MFI33,6152,82
Williams %R-63,37-76,40
MACD гистограмма-0,69-0,07
Momentum (10)-16,110,48
Тренд
ADX16,428,71
Цена vs EMA 9+0,25%-1,06%
Цена vs EMA 20-1,20%-1,90%
Цена vs SMA 50-4,71%-3,28%
Цена vs SMA 200+5,75%-5,42%
Объём
CMF0,03-0,09
Volume Ratio52,4874,13
Волатильность и статистика
Beta0,662,03
ATR %2,53%4,26%
Sharpe (1г)1,10-0,32
RS Rating72,0013,00
52w от хая-13,20-30,06
BB ширина13,2714,69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAR генерирует 26,19 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAR — +4,30%, NCLH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, NCLH — -1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMARNCLHЛидер
Выручка26,19 млрд $9,83 млрд $
Рост выручки (г/г)+4.30%+3.70%
Чистая прибыль2,60 млрд $423,25 млн $
Рост прибыли (г/г)+9.50%-53.50%
EPS (TTM)$9,52$0,94
Операц. Cash Flow3,21 млрд $2,09 млрд $
Free Cash Flow2,61 млрд $-1,17 млрд $

Дивиденды

MAR выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MAR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.

ПоказательMARNCLHЛидер
Див. доходность0,77%—
Годовые дивиденды$2,13—
Коэфф. выплат28,26%—
Лет выплат140
CAGR дивидендов (5л)34,72%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,04%), NCLH — в августе (+4,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAR — март (-3,65%), для NCLH — март (-8,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +23,00% против +12,54%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MAR
+2,7
+3,5
-3,6
+5,1
+0,3
-2,2
+2,3
+1,4
-0,2
+2,1
+9,0
+2,5
NCLH
+2,9
-1,0
-8,0
+4,0
-1,5
+1,7
-0,7
+4,2
+1,6
+2,1
+4,0
+3,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Мультипликатор P/E у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. ниже (11,38 vs 37,16), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MAR или NCLH?
ROE MAR — -66,73%, NCLH — 32,35%. NCLH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Marriott International, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,77%. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
По объёму выручки: MAR — 26,19 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MAR или NCLH?
Чистая маржа MAR — 9,62%, NCLH — 7,49%. MAR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MAR или NCLH?
Технический скоринг: MAR — 34/100, NCLH — 28/100. MAR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MAR или NCLH?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAR выигрывает 30, NCLH — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией