Сравнение LVS vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PENN имеет отрицательный P/E (-3,01), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LVS прибылен с P/E 17,72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PENN: 0,36 vs 2,16 у LVS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,37, у LVS — 52,02. ROE PENN отрицательный (-48,48%), что говорит об убыточности. LVS генерирует прибыль с ROE 141,97%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -12,66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LVS — 26,27, у PENN — 3,66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PENN ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LVS | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,72 | -3,01 | |
| P/B | 52,02 | 1,37 | |
| P/S | 2,16 | 0,36 | |
| PEG | 0,58 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 8,99 | -146,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 141,97% | -48,48% | |
| ROA | 8,81% | -6,45% | |
| Валовая маржа | 50,89% | 24,13% | |
| Операц. маржа | 23,35% | -6,40% | |
| Чистая маржа | 12,79% | -12,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 26,27 | 3,66 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,99 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,52% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 34,78% | 0,00% | |
| EPS | $2,65 | -$6,78 | |
| Балансовая стоим. | $1,36 | $13,87 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LVS составляет 43,0 (нейтральная зона), у PENN — 39,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVS на -4,0%, PENN на -7,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PENN выше SMA 200 (+16,8%), LVS — ниже (-17,7%). Долгосрочный тренд в пользу PENN. ADX: LVS — 19,1 (нет тренда), PENN — 17,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LVS менее волатилен — бета 0,62 против 0,96 у PENN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LVS | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,02 | 39,66 | |
| Stochastic %K | 25,60 | 11,83 | |
| CCI (20) | -51,18 | -180,15 | |
| MFI | 63,42 | 32,74 | |
| Williams %R | -74,40 | -88,17 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | -0,20 | |
| Momentum (10) | -2,53 | -1,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,09 | 17,26 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,21% | -3,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,89% | -5,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,01% | -7,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,66% | +16,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 83,57 | 119,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,96 | |
| ATR % | 2,77% | 4,18% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | 0,41 | |
| RS Rating | 20,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -35,10 | -14,45 | |
| BB ширина | 11,84 | 13,58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LVS — 13,02 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LVS: +15,20% г/г vs +5,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LVS зарабатывает 1,63 млрд $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LVS — 1,78 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LVS | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,02 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.20% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 1,63 млрд $ | -843,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,35 | -$5,83 | |
| Операц. Cash Flow | 3,02 млрд $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LVS обеспечивает 2,52% годовой доходности, PENN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LVS — 13 лет, PENN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LVS | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,52% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | $1,24 | |
| Коэфф. выплат | 34,78% | — | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21,81% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LVS приходится на ноябре (+4,34%), а PENN — на мае (+7,39%). Наименее удачные месяцы: LVS — март (-4,23%), PENN — март (-8,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Las Vegas Sands Corp. или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — LVS или PENN?
Какие дивиденды у Las Vegas Sands Corp. и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Las Vegas Sands Corp. или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LVS или PENN?
Что лучше купить — LVS или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией