Сравнение KAZT vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLMK — P/E 10,98 vs 13,14 у KAZT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NLMK оценён ниже: 0,54 против 0,89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0,47, у KAZT — 0,77. EV/EBITDA NLMK — 3,90, у KAZT — 4,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KAZT (5,77% vs 4,28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KAZT — 6,74%, у NLMK — 4,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0,46, у NLMK — 0,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KAZT | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | 10,98 | |
| P/B | 0,77 | 0,47 | |
| P/S | 0,89 | 0,54 | |
| PEG | 0,19 | -0,30 | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 3,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | 4,28% | |
| ROA | 3,96% | 3,46% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 27,28% | |
| Операц. маржа | 7,82% | 5,97% | |
| Чистая маржа | 6,74% | 4,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,24 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 3,49 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | 393,65% | |
| EPS | $31,84 | $6,46 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $147,54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 58/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 58,5, NLMK — 49,0. Обе акции находятся в одной зоне. KAZT и NLMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,4% и +3,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KAZT — 43,2 (выраженный тренд), NLMK — 33,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0,60, NLMK — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NLMK составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,49 | 49,01 | |
| Stochastic %K | 28,10 | 17,72 | |
| CCI (20) | 24,78 | 0,60 | |
| MFI | 80,89 | 41,63 | |
| Williams %R | -71,90 | -82,28 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -12,20 | -2,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,24 | 33,05 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,56% | -4,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,20% | -1,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,36% | +3,72% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,23% | -24,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 27,41 | 83,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 0,98 | |
| ATR % | 3,53% | 4,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,86 | -1,77 | |
| RS Rating | 46,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -33,31 | -45,54 | |
| BB ширина | 39,09 | 24,90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KAZT — +4,00%, NLMK — -15,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | -15.10% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | -48.20% | |
| EPS (TTM) | $31,84 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 0,87% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7,85%, NLMK — 393,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KAZT | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $25,43 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | 393,65% | |
| Лет выплат | 17 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | 22,60% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,22%), NLMK — в декабре (+5,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — октябрь (-3,02%), NLMK — сентябрь (-3,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +17,06% против +6,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот или НЛМК?
У кого выше рентабельность — KAZT или NLMK?
Какие дивиденды у Куйбазот и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот или НЛМК?
У кого выше маржинальность — KAZT или NLMK?
Какая акция лучше по технике — KAZT или NLMK?
Что лучше купить — KAZT или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией