Сравнение HUBS vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -34,79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HUBS показывает P/E 71,53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3,01 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 6,18 против 11,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26,91%, тогда как HUBS показывает рентабельность 7,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0,14, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HUBS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 71,53 | -34,79 | |
| P/B | 6,18 | 11,01 | |
| P/S | 3,01 | 7,08 | |
| PEG | 0,01 | 1,30 | |
| EV/EBITDA | 33,99 | -44,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,75% | -26,91% | |
| ROA | 4,19% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 83,25% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 3,83% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 4,26% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,90 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $32,76 | $3,86 | |
Технический анализ
HUBS набирает 51 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUBS — 44,3 (нейтральная зона), VRNS — 49,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRNS торгуется выше SMA 50 (6,5%), тогда как HUBS ниже этой средней (-2,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRNS выше SMA 200 (+30,1%), HUBS — ниже (-29,3%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. Сила тренда по ADX: HUBS — 17,8 (нет тренда), VRNS — 30,9 (выраженный тренд). По бете HUBS стабильнее (0,58 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 9,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUBS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,27 | 49,71 | |
| Stochastic %K | 23,83 | 36,75 | |
| CCI (20) | -127,27 | -74,54 | |
| MFI | 44,85 | 36,07 | |
| Williams %R | -76,17 | -63,25 | |
| MACD гистограмма | -0,30 | -0,70 | |
| Momentum (10) | 12,42 | -2,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,81 | 30,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -12,09% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,33% | -1,41% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,47% | +6,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,31% | +30,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 560,02 | 71,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | 0,94 | |
| ATR % | 9,88% | 5,45% | |
| Sharpe (1г) | -1,09 | -0,02 | |
| RS Rating | 3,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -62,62 | -33,58 | |
| BB ширина | 30,41 | 22,93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HUBS растёт быстрее по выручке: +19,20% год к году против +13,20% у VRNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как HUBS генерирует прибыль (45,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUBS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 45,91 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +892.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 760,72 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 707,55 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HUBS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6,95%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6,62%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +19,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUBS или VRNS?
Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUBS или VRNS?
Что лучше купить — HUBS или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией