Сравнение FHN vs TFSL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FHN выглядит привлекательнее: 12,07 против 48,15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) FHN оценён ниже: 2,61 против 6,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FHN дешевле: 1,32 против 2,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FHN оценён ниже: 10,92 vs 71,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FHN составляет 11,70%, что превышает показатель TFSL (5,32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FHN впереди: 22,81% против 12,48% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,97, тогда как FHN практически без долга (D/E 0,47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHN | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,07 | 48,15 | |
| P/B | 1,32 | 2,51 | |
| P/S | 2,61 | 6,03 | |
| PEG | 0,35 | 1,75 | |
| EV/EBITDA | 10,92 | 71,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,70% | 5,32% | |
| ROA | 1,25% | 0,56% | |
| Валовая маржа | 75,35% | 41,05% | |
| Операц. маржа | 29,89% | 14,86% | |
| Чистая маржа | 22,81% | 12,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,47 | 2,97 | |
| Текущая ликв. | 0,34 | 0,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,34 | 0,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,51% | 6,42% | |
| Коэфф. выплат | 39,74% | 88,04% | |
| EPS | $2,23 | $0,37 | |
| Балансовая стоим. | $19,92 | $6,99 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FHN — 48,5, TFSL — 44,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHN на 0,9%, TFSL на 1,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHN — 12,0 (нет тренда), TFSL — 30,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TFSL — 0,63, FHN — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FHN | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,45 | 44,06 | |
| Stochastic %K | 28,78 | 1,04 | |
| CCI (20) | -73,28 | -157,42 | |
| MFI | 43,51 | 50,28 | |
| Williams %R | -71,22 | -98,96 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -0,07 | -0,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,96 | 30,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,94% | -2,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,68% | -2,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,92% | +1,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,50% | +16,97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 118,82 | 99,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,63 | |
| ATR % | 2,03% | 2,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,67 | 1,33 | |
| RS Rating | 57,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -4,14 | -9,75 | |
| BB ширина | 4,24 | 6,26 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FHN генерирует 4,99 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TFSL — +4,40%, FHN — +1,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, TFSL — 90,96 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHN генерирует 955 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FHN | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 791,96 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.00% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 983 млн $ | 90,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.80% | +14.30% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,32 | |
| Операц. Cash Flow | 988 млн $ | 82,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 955 млн $ | 70,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FHN платит 2,51%, TFSL — 6,42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FHN платит дивиденды 13 лет подряд, TFSL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 39,74%, TFSL — 88,04%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FHN | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,51% | 6,42% | |
| Годовые дивиденды | $0,51 | $0,56 | |
| Коэфф. выплат | 39,74% | 88,04% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,20% | -12,85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FHN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,21%), TFSL — в ноябре (+3,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FHN — март (-7,52%), для TFSL — март (-5,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12,41% против +0,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или TFS Financial Corporation?
У кого выше рентабельность — FHN или TFSL?
Какие дивиденды у First Horizon Corporation и TFS Financial Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или TFS Financial Corporation?
У кого выше маржинальность — FHN или TFSL?
Какая акция лучше по технике — FHN или TFSL?
Что лучше купить — FHN или TFSL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией