Сравнение ECHO vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ECHO имеет отрицательный P/E (-4,53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBRA прибылен с P/E 35,22. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ECHO оценён ниже: 0,97 против 3,07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ECHO — 1,84, у ZBRA — 5,52. ECHO работает в убыток — ROE -69,71%, тогда как ZBRA показывает рентабельность 15,14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ECHO (-38,71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ECHO — 1,24, у ZBRA — 0,85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ECHO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4,53 | 35,22 | |
| P/B | 1,84 | 5,52 | |
| P/S | 0,97 | 3,07 | |
| PEG | 0,00 | 125,14 | |
| EV/EBITDA | -5,59 | 17,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -69,71% | 15,14% | |
| ROA | -14,39% | 6,24% | |
| Валовая маржа | 29,54% | 48,90% | |
| Операц. маржа | 7,17% | 16,09% | |
| Чистая маржа | -38,71% | 9,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 0,85 | |
| Текущая ликв. | 5,20 | 0,52 | |
| Быстрая ликв. | 5,12 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$19,55 | $10,70 | |
| Балансовая стоим. | $48,95 | $68,21 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZBRA: скоринг 73/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ECHO — 40,6, ZBRA — 83,7. ECHO в зоне нейтральная зона, а ZBRA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZBRA выше на 42,2%, ECHO — ниже на -19,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZBRA выше SMA 200 (+51,4%), ECHO — ниже (-14,1%). Долгосрочный тренд в пользу ZBRA. ADX: ECHO — 28,0 (выраженный тренд), ZBRA — 31,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ECHO — 1,66, ZBRA — 1,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ECHO составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ECHO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,60 | 83,70 | |
| Stochastic %K | 35,66 | 94,50 | |
| CCI (20) | -37,46 | 180,43 | |
| MFI | 51,79 | 84,44 | |
| Williams %R | -64,34 | -5,50 | |
| MACD гистограмма | 0,73 | 11,02 | |
| Momentum (10) | -1,99 | 116,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,03 | 31,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,16% | +12,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,38% | +23,86% | |
| Цена vs SMA 50 | -19,53% | +42,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,13% | +51,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 60,54 | 84,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,66 | 1,91 | |
| ATR % | 6,68% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | 1,57 | 0,35 | |
| RS Rating | 97,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -38,85 | -1,86 | |
| BB ширина | 29,09 | 56,91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ECHO генерирует 15 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZBRA — +8,30%, ECHO — -5,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ECHO убыточен (чистая прибыль -14,50 млрд $), тогда как ZBRA генерирует прибыль (419 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ECHO — -1,07 млрд $, ZBRA — 831 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ECHO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.20% | +8.30% | |
| Чистая прибыль | -14,50 млрд $ | 419 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -20.60% | — |
| EPS (TTM) | -$50,41 | $8,24 | |
| Операц. Cash Flow | -99,37 млн $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,07 млрд $ | 831 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ECHO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ECHO показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13,00%), ZBRA — в ноябре (+9,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ECHO — март (-2,96%), ZBRA — сентябрь (-3,21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +25,13% против +22,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EchoStar Corporation или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — ECHO или ZBRA?
Какие дивиденды у EchoStar Corporation и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — EchoStar Corporation или Zebra Technologies Corporation?
Какая акция лучше по технике — ECHO или ZBRA?
Что лучше купить — ECHO или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией