Сравнение CVLT vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-392,04) — компания генерирует убытки. CVLT прибылен, P/E составляет 95,63. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 5,15 против 9,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZS — 12,78, у CVLT — 120,02. EV/EBITDA CVLT — 59,79, у ZS — 257,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. CVLT генерирует прибыль с ROE 56,13%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 17,63 vs 0,79 у ZS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CVLT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 95,63 | -392,04 | |
| P/B | 120,02 | 12,78 | |
| P/S | 5,15 | 9,59 | |
| PEG | -6,77 | 5,84 | |
| EV/EBITDA | 59,79 | 257,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 56,13% | -3,71% | |
| ROA | 3,61% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 80,88% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 7,67% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 5,62% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17,63 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,04 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,65 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $1,26 | $14,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 83/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 64,2, ZS — 76,5. CVLT в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CVLT и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,1% и +30,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 24,1 (слабый тренд), ZS — 29,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0,91, CVLT — 1,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,19 | 76,51 | |
| Stochastic %K | 98,12 | 98,57 | |
| CCI (20) | 93,75 | 171,22 | |
| MFI | 55,84 | 80,62 | |
| Williams %R | -1,88 | -1,43 | |
| MACD гистограмма | 1,69 | 3,11 | |
| Momentum (10) | 34,68 | 39,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,05 | 29,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,76% | +9,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,18% | +16,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,13% | +30,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,34% | +2,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 82,74 | 105,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,91 | |
| ATR % | 4,41% | 4,24% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | -0,39 | |
| RS Rating | 12,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -23,76 | -44,16 | |
| BB ширина | 31,44 | 34,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, CVLT — +18,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CVLT зарабатывает 70,66 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVLT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.90% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,61 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVLT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,66%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5,59%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +13,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVLT или ZS?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CVLT или ZS?
Что лучше купить — CVLT или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией