Сравнение CRUS vs MCHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRUS выглядит привлекательнее: 14,78 против 117,35. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CRUS оценён ниже: 3,07 против 8,98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 2,88 против 7,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 10,23 vs 30,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRUS составляет 20,35%, что превышает показатель MCHP (6,90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRUS впереди: 21,00% против 8,80% у MCHP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0,08, MCHP — 0,83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CRUS | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,78 | 117,35 | |
| P/B | 2,88 | 7,12 | |
| P/S | 3,07 | 8,98 | |
| PEG | 0,54 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 10,23 | 30,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,35% | 6,90% | |
| ROA | 16,82% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 52,78% | 60,19% | |
| Операц. маржа | 23,05% | 15,52% | |
| Чистая маржа | 21,00% | 8,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,08 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 7,58 | 1,92 | |
| Быстрая ликв. | 6,23 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,15% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 243,36% | |
| EPS | $8,52 | $0,83 | |
| Балансовая стоим. | $43,31 | $11,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MCHP: скоринг 50/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRUS — 33,0, MCHP — 53,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRUS на -16,4%, MCHP на -3,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MCHP выше SMA 200 (+12,1%), CRUS — ниже (-11,4%). Долгосрочный тренд в пользу MCHP. Сила тренда по ADX: CRUS — 34,9 (выраженный тренд), MCHP — 24,0 (слабый тренд). Волатильность: бета CRUS — 1,21, MCHP — 2,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRUS | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,95 | 53,72 | |
| Stochastic %K | 24,16 | 91,34 | |
| CCI (20) | -161,25 | 71,84 | |
| MFI | 36,47 | 46,27 | |
| Williams %R | -75,84 | -8,66 | |
| MACD гистограмма | -0,28 | 0,69 | |
| Momentum (10) | -8,69 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,87 | 24,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,53% | +7,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,23% | +5,58% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,35% | -2,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,44% | +12,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 116,59 | 177,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,21 | 2,00 | |
| ATR % | 4,39% | 5,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,64 | 0,63 | |
| RS Rating | 65,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -30,76 | -20,04 | |
| BB ширина | 15,99 | 22,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRUS генерирует 2 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MCHP — +7,10%, CRUS — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, MCHP — 202,20 млн $. CRUS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, MCHP — 871 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRUS | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2 млрд $ | 4,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 414,41 млн $ | 202,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,10 | $0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 650,60 млн $ | 962,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 636,61 млн $ | 871 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 2,15% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRUS | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,15% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,36 | |
| Коэфф. выплат | — | 243,36% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,50% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRUS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,84%), MCHP — в мае (+6,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2,52%), для MCHP — март (-3,60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRUS: +18,51% против +15,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше рентабельность — CRUS или MCHP?
Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и Microchip Technology Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше маржинальность — CRUS или MCHP?
Какая акция лучше по технике — CRUS или MCHP?
Что лучше купить — CRUS или MCHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией