Сравнение CPAY vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNOW имеет отрицательный P/E (-90,34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CPAY прибылен с P/E 23,92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CPAY: 5,19 vs 21,90 у SNOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CPAY — 7,37, у SNOW — 56,62. ROE SNOW отрицательный (-57,21%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30,40%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -23,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPAY — 2,35, у SNOW — 1,43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,92 | -90,34 | |
| P/B | 7,37 | 56,62 | |
| P/S | 5,19 | 21,90 | |
| PEG | 2,16 | -5,01 | |
| EV/EBITDA | 12,82 | -118,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | -57,21% | |
| ROA | 4,04% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 40,80% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 22,72% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,35 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $5,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPAY составляет 66,8 (нейтральная зона), у SNOW — 77,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. CPAY и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,7% и +22,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 22,0 (слабый тренд), SNOW — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPAY менее волатилен — бета 0,90 против 1,21 у SNOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,85 | 77,47 | |
| Stochastic %K | 86,41 | 92,77 | |
| CCI (20) | 110,49 | 143,01 | |
| MFI | 63,47 | 76,68 | |
| Williams %R | -13,59 | -7,23 | |
| MACD гистограмма | 1,88 | 3,29 | |
| Momentum (10) | 33,48 | 52,87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,96 | 33,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,59% | +5,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,48% | +11,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,69% | +22,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,32% | +50,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 147,72 | 121,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 1,21 | |
| ATR % | 2,92% | 4,62% | |
| Sharpe (1г) | 0,68 | 0,86 | |
| RS Rating | 62,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -1,89 | -1,55 | |
| BB ширина | 14,90 | 26,30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNOW: +29,20% г/г vs +13,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: CPAY зарабатывает 1,07 млрд $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $15,25 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CPAY | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4,34%), а SNOW — на ноябре (+14,33%). Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2,76%), SNOW — март (-11,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +11,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или SNOW?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — CPAY или SNOW?
Что лучше купить — CPAY или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией