Сравнение COLM vs VSXY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу COLM — P/E 14,63 vs 16,67 у VSXY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) COLM дешевле: 1,83 против 6,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA COLM оценён ниже: 8,51 vs 12,38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VSXY составляет 45,94%, что превышает показатель COLM (12,58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COLM впереди: 6,05% против 5,47% у VSXY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSXY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,93, тогда как COLM практически без долга (D/E 0,29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | COLM | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,63 | 16,67 | |
| P/B | 1,83 | 6,26 | |
| P/S | 0,85 | 0,85 | |
| PEG | -7,21 | 0,22 | |
| EV/EBITDA | 8,51 | 12,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,58% | 45,94% | |
| ROA | 7,36% | 7,33% | |
| Валовая маржа | 52,02% | 39,62% | |
| Операц. маржа | 7,78% | 7,99% | |
| Чистая маржа | 6,05% | 5,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 2,93 | |
| Текущая ликв. | 2,49 | 1,36 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 0,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,12% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | 0,00% | |
| EPS | $3,97 | $4,49 | |
| Балансовая стоим. | $30,86 | $12,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у COLM составляет 42,3 (нейтральная зона), у VSXY — 36,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COLM на -5,4%, VSXY на -14,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VSXY выше SMA 200 (+18,9%), COLM — ниже (-4,7%). Долгосрочный тренд в пользу VSXY. Сила тренда по ADX: COLM — 25,6 (выраженный тренд), VSXY — 22,4 (слабый тренд). COLM менее волатилен — бета 0,85 против 1,44 у VSXY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSXY составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,29 | 36,34 | |
| Stochastic %K | 29,72 | 4,11 | |
| CCI (20) | -72,97 | -96,36 | |
| MFI | 38,52 | 14,97 | |
| Williams %R | -70,28 | -95,89 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -1,36 | |
| Momentum (10) | -0,91 | -12,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,57 | 22,42 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,06% | -5,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,00% | -9,67% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,36% | -14,18% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,68% | +18,89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 147,60 | 79,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 1,44 | |
| ATR % | 2,71% | 5,90% | |
| Sharpe (1г) | 0,17 | 1,86 | |
| RS Rating | 44,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -18,20 | -29,16 | |
| BB ширина | 8,78 | 29,92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COLM — 3,40 млрд $, VSXY — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSXY: +5,20% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, VSXY — 161 млн $. COLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: COLM генерирует 216,74 млн $, VSXY — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COLM | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | 161 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.60% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $3,24 | $2,00 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
COLM выплачивает дивиденды с доходностью 2,12% годовых, тогда как VSXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COLM выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COLM | VSXY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,12% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,85% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COLM приходится на ноябре (+6,19%), а VSXY — на ноябре (+23,76%). Слабые месяцы: для COLM — март (-2,36%), для VSXY — март (-17,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSXY: +34,49% против +4,19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Victoria's Secret & Company?
У кого выше рентабельность — COLM или VSXY?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Victoria's Secret & Company?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Victoria's Secret & Company?
У кого выше маржинальность — COLM или VSXY?
Какая акция лучше по технике — COLM или VSXY?
Что лучше купить — COLM или VSXY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией