Сравнение BEN vs BNY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BEN оценён рынком дешевле: 23,10 против 37,44 у BNY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BEN: 1,93 vs 5,44 у BNY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BEN — 1,52, у BNY — 2,52. EV/EBITDA BNY — 3,14, у BEN — 18,36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BNY (7,24% vs 7,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BNY — 15,60%, у BEN — 9,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1,42, у BNY — 1,38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BNY ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BEN | BNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,10 | 37,44 | |
| P/B | 1,52 | 2,52 | |
| P/S | 1,93 | 5,44 | |
| PEG | 0,12 | 1,46 | |
| EV/EBITDA | 18,36 | 3,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 7,24% | |
| ROA | 2,46% | 0,61% | |
| Валовая маржа | 67,63% | 52,13% | |
| Операц. маржа | 9,71% | 20,05% | |
| Чистая маржа | 9,56% | 15,60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,42 | 1,38 | |
| Текущая ликв. | 1,34 | 0,85 | |
| Быстрая ликв. | 1,34 | 0,85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,78% | 1,36% | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 29,01% | |
| EPS | $1,73 | $4,64 | |
| Балансовая стоим. | $25,16 | $65,49 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BEN составляет 56,2 (нейтральная зона), у BNY — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BEN и BNY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,7% и +4,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BEN — 15,3 (нет тренда), BNY — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BNY менее волатилен — бета 0,68 против 1,20 у BEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BEN | BNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,23 | 56,65 | |
| Stochastic %K | 71,23 | 65,54 | |
| CCI (20) | 77,17 | 48,30 | |
| MFI | 56,75 | 49,67 | |
| Williams %R | -28,77 | -34,46 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,23 | |
| Momentum (10) | 0,03 | 0,71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,30 | 16,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,41% | +0,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,64% | +0,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,68% | +4,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,16% | +24,24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 160,36 | 107,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,20 | 0,68 | |
| ATR % | 2,29% | 1,74% | |
| Sharpe (1г) | 1,15 | 2,24 | |
| RS Rating | 73,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -4,49 | -1,80 | |
| BB ширина | 6,93 | 4,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BEN — 8,77 млрд $, BNY — 40,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BEN: +3,50% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, BNY — 5,55 млрд $. BNY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, BNY — 5,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BEN | BNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,77 млрд $ | 40,44 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.50% | +2.20% | |
| Чистая прибыль | 524,90 млн $ | 5,55 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.90% | +22.50% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $7,46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,07 млрд $ | 6,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 911,60 млн $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
BEN и BNY — дивидендные акции. Доходность: BEN — 3,78%, BNY — 1,36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, BNY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 77,17%, BNY — 29,01%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BEN | BNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,78% | 1,36% | |
| Годовые дивиденды | $0,99 | $1,69 | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 29,01% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,61% | 5,39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BEN приходится на ноябре (+6,72%), а BNY — на ноябре (+6,29%). Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4,19%), BNY — март (-3,40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BNY: +14,21% против +4,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или Bank of New York Mellon Corp?
У кого выше рентабельность — BEN или BNY?
Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и Bank of New York Mellon Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или Bank of New York Mellon Corp?
У кого выше маржинальность — BEN или BNY?
Какая акция лучше по технике — BEN или BNY?
Что лучше купить — BEN или BNY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией