Сравнение APPF vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
QTWO торгуется с P/E 43,74, тогда как APPF — с P/E 46,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 4,77 против 7,01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B QTWO — 6,28, у APPF — 13,80. EV/EBITDA QTWO — 27,42, у APPF — 34,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APPF — 30,92%, у QTWO — 14,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15,13%, опережая QTWO (10,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0,07, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APPF | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,31 | 43,74 | |
| P/B | 13,80 | 6,28 | |
| P/S | 7,01 | 4,77 | |
| PEG | -2,19 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 34,34 | 27,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 14,49% | |
| ROA | 24,30% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,43 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $10,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): APPF — 64,8 (нейтральная зона), QTWO — 67,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,0% и +22,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 25,5 (выраженный тренд), QTWO — 37,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0,39 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,83 | 67,28 | |
| Stochastic %K | 92,93 | 74,79 | |
| CCI (20) | 96,34 | 103,47 | |
| MFI | 70,14 | 82,29 | |
| Williams %R | -7,07 | -25,21 | |
| MACD гистограмма | 1,40 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 24,02 | 4,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,50 | 36,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,24% | +2,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,69% | +6,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,04% | +22,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,56% | +13,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 56,00 | 61,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,39 | |
| ATR % | 4,37% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | -0,20 | |
| RS Rating | 14,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -29,27 | -24,02 | |
| BB ширина | 30,83 | 26,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APPF растёт быстрее по выручке: +19,70% год к году против +14,10% у QTWO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, QTWO — 52,01 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,91 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | APPF | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+6,78%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +16,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или QTWO?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или QTWO?
Какая акция лучше по технике — APPF или QTWO?
Что лучше купить — APPF или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией