Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ALNY vs DNLI

Тикер 1

Тикер 2

ALNY22

16DNLI

Инвесторы часто выбирают между ALNY и DNLI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ALNY крупнее в 8,0× (32,46 млрд $ vs 4,08 млрд $). P/E у DNLI отрицательный (-8,56) — компания генерирует убытки. ALNY прибылен, P/E составляет 37,48. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. DNLI работает в убыток — ROE -55,27%, тогда как ALNY показывает рентабельность 93,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DNLI (-14 191,20%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу DNLI сильнее: 68/100 против 46/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество ALNY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

$242,61+$14,00 (+6,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 32,46 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

$25,69+$1,38 (+5,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,08 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALNYDNLI

Фундаментальный анализ

Убыточность DNLI (P/E -8,56) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ALNY показывает P/E 37,48. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ALNY дешевле: 6,37 против 1070,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DNLI дешевле: 5,45 против 22,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. DNLI работает в убыток — ROE -55,27%, тогда как ALNY показывает рентабельность 93,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DNLI (-14 191,20%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 0,94, DNLI — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALNYDNLI

Показатель	ALNY	DNLI
Мультипликаторы оценки
P/E	37,48	-8,56
P/B	22,50	5,45
P/S	6,37	1070,54
PEG	0,01	5,00
EV/EBITDA	26,21	-7,41
Рентабельность
ROE	93,61%	-55,27%
ROA	14,54%	-44,17%
Валовая маржа	79,72%	-61,04%
Операц. маржа	20,81%	-15 058,19%
Чистая маржа	16,82%	-14 191,20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,94	0,03
Текущая ликв.	3,05	8,37
Быстрая ликв.	2,99	8,32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$6,06	-$2,73
Балансовая стоим.	$10,16	$4,46

Технический анализ

DNLI набирает 68 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALNY — 41,0 (нейтральная зона), DNLI — 50,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DNLI торгуется выше SMA 50 (1,2%), тогда как ALNY ниже этой средней (-15,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DNLI выше SMA 200 (+19,6%), ALNY — ниже (-32,4%). Долгосрочный тренд в пользу DNLI. Сила тренда по ADX: ALNY — 23,0 (слабый тренд), DNLI — 15,0 (нет тренда). По бете ALNY стабильнее (0,26 vs 1,44). Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYDNLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	DNLI
Осцилляторы
RSI (14)	41,05	50,88
Stochastic %K	85,11	53,72
CCI (20)	-27,46	16,08
MFI	48,66	68,84
Williams %R	-14,89	-46,28
MACD гистограмма	1,81	-0,01
Momentum (10)	9,61	0,14
Тренд
ADX	23,00	14,98
Цена vs EMA 9	+0,76%	-0,75%
Цена vs EMA 20	-3,82%	-0,12%
Цена vs SMA 50	-15,36%	+1,16%
Цена vs SMA 200	-32,38%	+19,60%
Объём
CMF	0,14	0,11
Volume Ratio	72,80	69,82
Волатильность и статистика
Beta	0,26	1,44
ATR %	5,36%	3,92%
Sharpe (1г)	-1,30	1,08
RS Rating	4,00	85,00
52w от хая	-53,87	-10,95
BB ширина	45,47	10,70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, DNLI — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DNLI убыточен (чистая прибыль -512,54 млн $), тогда как ALNY генерирует прибыль (313,75 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, DNLI — -422,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALNY	DNLI	Лидер
Выручка	3,71 млрд $	0 $
Рост выручки (г/г)	+65.20%	—	—
Чистая прибыль	313,75 млн $	-512,54 млн $
EPS (TTM)	$2,39	-$2,97
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	-412,60 млн $
Free Cash Flow	465,38 млн $	-422,10 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALNY	DNLI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALNY — июне (+10,63%), для DNLI — ноябре (+10,83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8,67%), для DNLI — март (-7,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DNLI: +24,82% против +14,60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2,5

-2,3

+1,6

-0,5

+2,2

+10,6

+0,6

+10,1

+0,3

-8,7

+7,2

-4,1

DNLI

+9,2

-1,7

-7,4

+2,7

+5,1

+6,9

-6,1

+8,0

+1,8

-4,1

+10,8

-0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALNY или DNLI?

ROE ALNY — 93,61%, DNLI — -55,27%. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Denali Therapeutics Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

По объёму выручки: ALNY — 3,71 млрд $, DNLI — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ALNY или DNLI?

Технический скоринг: ALNY — 46/100, DNLI — 68/100. DNLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или DNLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALNY выигрывает 22, DNLI — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией