ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ACIW vs BSY

Тикер 1
Тикер 2
ACIW20
23BSY
ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Bentley Systems, Incorporated (BSY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BSY крупнее в 1,9× (10,59 млрд $ vs 5,43 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACIW с P/E 24,29 (у BSY — 39,39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BSY — 24,10%, у ACIW — 15,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18,10%, опережая ACIW (12,40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,77% годовой доходности, ACIW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
ACIW
ACI Worldwide, Inc.
ACIWNASDAQ
$53,44-$0,22 (-0,41%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,43 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
10.0
Качество
6.1
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
$36,24-$0,32 (-0,88%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 10,59 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
7.3
Качество
5.5
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ACIWBSY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 24,29 против 39,39. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2,98 против 6,61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACIW — 3,62, у BSY — 9,40. EV/EBITDA ACIW — 13,16, у BSY — 23,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSY (24,10% vs 15,06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18,10%, у ACIW — 12,40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0,57, у BSY — 1,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACIWBSY
ПоказательACIWBSYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E24,2939,39
P/B3,629,40
P/S2,986,61
PEG-2,912,90
EV/EBITDA13,1623,32
Рентабельность
ROE15,06%24,10%
ROA7,29%8,09%
Валовая маржа49,08%81,84%
Операц. маржа18,61%23,59%
Чистая маржа12,40%18,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,571,05
Текущая ликв.1,580,59
Быстрая ликв.1,580,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,77%
Коэфф. выплат0,00%29,28%
EPS$2,22$0,93
Балансовая стоим.$14,75$3,86

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 78/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACIW — 45,7, BSY — 61,0. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW и BSY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +11,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ACIW выше SMA 200 (+16,4%), BSY — ниже (-0,2%). Долгосрочный тренд в пользу ACIW. ADX: ACIW — 21,5 (слабый тренд), BSY — 19,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0,48, ACIW — 0,48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWBSY
Общая оценка
37
78
Осцилляторы
31
59
Тренд
54
65
Объём
50
75
Волатильность
43
58
ИндикаторACIWBSYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,6660,99
Stochastic %K23,7070,43
CCI (20)-81,2072,58
MFI32,7175,00
Williams %R-76,30-29,57
MACD гистограмма-0,810,05
Momentum (10)-3,890,80
Тренд
ADX21,5419,05
Цена vs EMA 9-1,37%+1,27%
Цена vs EMA 20-2,52%+4,08%
Цена vs SMA 50+2,57%+11,60%
Цена vs SMA 200+16,38%-0,16%
Объём
CMF0,020,25
Volume Ratio60,6585,22
Волатильность и статистика
Beta0,480,48
ATR %3,86%4,33%
Sharpe (1г)0,43-0,82
RS Rating53,0010,00
52w от хая-12,51-36,70
BB ширина16,4425,50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSY — +11,00%, ACIW — +10,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, BSY — 520,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательACIWBSYЛидер
Выручка1,76 млрд $1,50 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.40%+11.00%
Чистая прибыль226,66 млн $277,86 млн $
Рост прибыли (г/г)+11.60%+18.30%
EPS (TTM)$2,18$0,88
Операц. Cash Flow322,83 млн $538,46 млн $
Free Cash Flow309,92 млн $520,21 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как ACIW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

ПоказательACIWBSYЛидер
Див. доходность—0,77%
Годовые дивиденды—$0,14
Коэфф. выплат—29,28%
Лет выплат07
CAGR дивидендов (5л)—3,13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,84%), BSY — в июле (+5,93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1,65%), BSY — сентябрь (-5,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACIW: +13,15% против +4,95%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ACIW
+0,9
-1,0
+0,4
+1,5
-1,6
+1,5
+1,6
+1,5
-1,6
-0,5
+5,8
+4,7
BSY
-3,4
+0,2
+2,3
+1,1
+2,4
+2,5
+5,9
-0,5
-5,0
+1,9
-1,6
-1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (24,29 vs 39,39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ACIW или BSY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 15,06%, BSY — 24,10%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,77%. ACI Worldwide, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. ACIW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ACIW или BSY?
Чистая маржа ACIW — 12,40%, BSY — 18,10%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ACIW или BSY?
Технический скоринг: ACIW — 37/100, BSY — 78/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ACIW или BSY?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу BSY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией